融资的七大基本原则！

发布时间：2024-05-11 14:51:22     阅读：2179

在如今复杂多变的经济环境下，我国经济增速稍显疲态，不少企业因此感受到寒意。面对即将到来的商业“冬季”，保持强健的现金流成为了企业抵御严寒的关键。那么，如何稳固企业的现金流呢？答案或许在于巧妙运用融资策略。

受经济增速减缓与后疫情时代的双重影响，企业生存的黄金法则愈发凸显——“现金为王”。这不仅仅是企业管理层应掌握的经营之道，更是他们在风浪中稳舵前行的秘诀。通过合理的融资布局，企业能够确保资金链的稳健，从而在市场竞争中立于不败之地。从这个视角来看，融资在企业发展中的重要性不言而喻。

企业在初创、成长、稳定乃至衰退的各个阶段，均需要大量的资金支持以维系其现金流的稳定。随着企业生命周期的演进，对现金流的需求也会有所变化。因此，企业需要在不同阶段灵活调整融资策略，从而摆脱资金短缺的困境。

企业总是需要为应对不测风云做好准备，而充足的现金流则是抵御风险的有力武器。那些对融资持消极态度，甚至拒绝融资的企业，很可能会因资金链断裂而陷入绝境。在进行融资时，我们应当坚守七大融资原则，以确保企业的长远发展。

一、把握最佳融资机会

在创业者和投资者对话中，抓住最佳融资契机显得至关重要。投资者在选择投资项目时，往往会采取广泛筛选的策略，先初步选定多个项目，再逐一分析，最后敲定投资决策。然而，对于创业者而言，时间就是金钱，稍有不慎就可能错失融资的黄金时期，进而影响整个项目的生存和发展。

所以，作为创业者，在明确公司当前发展阶段的融资规划后，紧接着的关键任务就是敏锐捕捉最佳融资时机。这需要有策略地识别并吸引那些理想的投资者，与他们进行深入、有效的沟通，从而确保顺利获得所需的资金支持。通过这样的方式，创业者不仅能够掌握融资的主动权，还能为公司的长远发展奠定坚实基础。

二、控制融资成本

融资成本是一个包含多重因素的综合概念，它不仅涵盖了资金筹集过程中的直接经济支出，还包括为达成融资目标而不得不放弃的时间、机会等难以量化的成本。为了实现融资，我们固然要满足投资者的基本期望，但更要结合公司的具体状况，力求将整体融资成本压缩至最低。通常而言，若按照资金来源对融资方式进行分类，其成本从高到低往往遵循以下顺序：财政融资、商业融资、内部融资、银行融资、债券融资以及股票融资。

三、收益、资源、资金平衡化

创业者在识别到具有潜力的融资契机时，应迅速行动为公司筹措资金。然而，创业者需要从更深层次的角度来思考如何推动公司的盈利与成长，这不仅仅局限于资金层面，更包括资源的整合。

以阿里巴巴为例，尽管在创立初期规模不大，但凭借其卓越的能力逐渐在市场上赢得了声誉。随着名声的提升，阿里巴巴也面临着资金上的压力。在此背景下，马云积极寻求投资者，但他始终秉持着精挑细选的原则。即便在急需资金的情况下，马云仍然坚决地回绝了超过30位投资者。马云曾坦言，他期望的投资者不仅能为阿里巴巴注入资金，更能为公司带来宝贵的资源，如持续的风险投资和海外资源等，以助力公司的长远发展。

四、加强融资风险管理

在融资的每个阶段，风险管理都是至关重要的环节。融资前，我们需要充分了解财务、税务和法务等方面的知识，以便有效规避可能遇到的风险；在融资过程中，我们应当警惕并预防潜在的条款风险，例如那些可能对公司产生重大影响的对赌条款等；而融资后，对于上市公司而言，更需要严格遵守相关法规，对IPO红线等关键风险点保持高度警觉。这样，我们才能在融资的全过程中确保公司的安全和稳健发展。

五、选择合适的融资期限

融资若以期限为划分标准，可归为短期与长期两类。企业在抉择采用何种融资方式时，其决策主要基于融资的具体目标。

若企业融资目的在于增强流动性资产（这类资产流转周期短，容易转换为现金，经营过程中所需增补的资金量相对较小，且占用时间不长），那么短期融资方式，例如商业信用或短期贷款，将更为契合。

反之，若融资旨在服务于长期投资或固定资产的购置，长期融资手段则更为适宜，比如长期贷款、公司内部积累资金、租赁融资，或是发行债券与股票等。

六、掌握公司的控制权

在进行融资过程中，创始人为了保持对公司的影响力，必须牢牢把握控制权。掌握控制权的创始人能够进入公司的核心决策机构，如董事会或监事会，直接参与公司的重要决策，优化工作环境，并享受公司盈利的分红。

然而，控制权并非永恒不变。在公司的初创阶段，创始人和原始股东自然掌握着主要的控制权。但当公司遭遇财务困境，如面临清算或破产风险时，控制权可能会转移到债权人手中。若公司需要通过内部融资来渡过难关，员工可能会获得一定的控制权，尽管实际的决策权往往仍掌握在创始人和股东手中。

这种控制权的转移不仅会对公司的独立运营和管理产生影响，还可能导致利润的重新分配，从而影响创始人和原始股东的利益。例如，当公司增发新股时，如果创始人和原始股东不按比例购买新股，他们的控制权将会被稀释。相对而言，如果选择债券融资，虽然会增加公司的负债，但并不会影响创始人和股东的控制权。因此，创始人在选择融资渠道时，必须审慎考虑，以保护自身的控制权和利益。

七、谨慎选择融资方式

在进行融资决策时，我们应根据具体情况灵活选择合适的融资方式，因为不同的融资方式会带来不同的效果。比如，选择发行普通股并上市融资，这种方式不仅能为公司注入资金，还能有效提高公司的知名度和市场竞争力。另外，如果在国际资本市场上进行融资，并与具有广泛影响力的投资者和投资机构建立合作关系，将能够迅速扩大公司的用户认知度，同时在无形中塑造和提升公司的品牌形象。

当然，除了上述的融资方式，天使投资、风险投资以及私募股权融资等也都是非常常见的选择，并且已经得到了众多公司的广泛认可和采纳。